“ผมทำประกันไว้ ถ้าเป็นอะไรไปครอบครัวจะได้ความคุ้มครอง 150 เท่า” คำพูดของคุณคมสันต์ แซ่ลี จากเวที Bitkub Summit 2025 กลายเป็นหนึ่งในประเด็นที่ถูกพูดถึงมากที่สุด

เพราะแม้เบี้ยประกันที่ต้องจ่ายจะสูง 15 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือประมาณ 486 ล้านบาท กับธนาคารต่างประเทศแห่งหนึ่ง 

แต่รู้ไหมว่า ประกันชีวิตที่เขาทำนี้ มีวิธีดึงเป็นเงินสดออกมาได้ ซึ่งสุดท้ายเมื่อหักลบกับเงินที่เขาต้องควักเงินมาจ่าย อาจจะเหลือจริงแค่ 10% ของเบี้ยทั้งหมดเท่านั้น

คิดเร็ว ๆ เท่ากับว่า เขากำลังจะใช้เงินเพียงเกือบ ๆ 50 ล้านบาท เพื่อแลกกับความคุ้มครองมูลค่าหลายพันล้านบาทเลยทีเดียว

ตัวเลขระดับพันล้านบาทนี้ ไม่ได้น่าสนใจแค่จำนวนเงินเท่านั้น แต่เบื้องหลังวิธีคิดก็น่าสนใจไม่แพ้กัน

นี่คือศิลปะการบริหารเงินของคนรวย ที่มองว่าประกันชีวิตเป็นมากกว่าแค่เครื่องมือโอนความเสี่ยง

แต่มองมันเป็นเครื่องมือทางการเงิน ที่ใช้สร้าง Leverage แบบความเสี่ยงต่ำ

ด้วยการเปลี่ยนประกันชีวิตให้กลายเป็นสินทรัพย์ แล้วใช้สินทรัพย์นั้น เสกเงินกลับมาอีกที..

หากอยากรู้ว่า กลยุทธ์นี้ทำงานอย่างไร ?

MONEY LAB จะย่อยเรื่องการเงิน การลงทุน ให้เข้าใจง่าย ๆ 

สำหรับคนทั่วไปการซื้อประกันชีวิต คือการโอนความเสี่ยงให้บริษัทประกัน เพราะไม่มีใครรู้ว่าอนาคตจะเกิดอะไรขึ้น

วันหนึ่งเราอาจเจ็บป่วยร้ายแรง หรืออาจจะจากไปโดยไม่ทันตั้งตัว

ประกันชีวิตจึงกลายเป็นเครื่องมือที่ช่วยให้มั่นใจได้ว่า ถ้าเกิดเหตุไม่คาดฝันขึ้นจริง ครอบครัวจะยังมีเงินก้อนไว้ใช้จ่ายและสามารถใช้ชีวิตต่อไปได้

แต่สำหรับคนรวยระดับหัวแถว อย่างคุณคมสันต์ แซ่ลี

CEO และผู้ก่อตั้ง Flash Express สตาร์ตอัปยูนิคอร์นรายแรกของไทยที่มีมูลค่ามากกว่า 32,000 ล้านบาท

เขากลับมองว่า การจ่ายเบี้ยประกันชีวิต 486 ล้านบาทไปเลยครั้งเดียว ไม่ใช่แค่การโอนความเสี่ยง นั่นก็เพราะ

- ให้ความคุ้มครองสูงกว่าเงินที่จ่ายถึง 15 เท่า ซึ่งถ้าคิดจากค่าเบี้ยประกันก็คือประมาณ 7,000 ล้านบาท

- มีผลตอบแทนเฉลี่ยปีละ 8-12%

- ใช้ค้ำประกันกู้เงินดอกเบี้ยต่ำ ได้วงเงินสูงถึง 90% ของมูลค่าเงินสดกรมธรรม์

โดยคำว่า “มูลค่าเงินสดกรมธรรม์” ก็คือ มูลค่าที่เกิดขึ้นจากการที่เราจ่ายค่าเบี้ยประกัน แล้วบริษัทประกันนำเงินบางส่วนไปลงทุนต่อ 

เมื่อเวลาผ่านไป มูลค่านี้ก็จะค่อย ๆ เพิ่มขึ้น จนกลายเป็นเงินก้อนที่เราสามารถกู้จากกรมธรรม์ออกมาใช้จ่ายได้ 

แต่รู้หรือไม่ว่า ในทางการเงิน มูลค่าเงินสดจะถูกนับเป็นสินทรัพย์ด้วย ทำให้สามารถนำไปค้ำประกันเพื่อกู้เงินออกมาใช้ได้ แบบที่คุณคมสันต์กำลังจะทำ

ทีนี้ถ้าหากลองคิดคร่าว ๆ จากเบี้ยที่จ่ายไป 486 ล้านบาท ก็เท่ากับว่าเขาสามารถกู้เงินจากกรมธรรม์ 437 ล้านบาท กลับมาหมุนต่อได้เลยทันที

พูดง่าย ๆ คือ เงิน 486 ล้านบาท ที่จ่ายเบี้ยประกันไปไม่ได้หายไปไหน แค่เปลี่ยนสถานะจากเงินสดในกระเป๋า ไปเป็นมูลค่าเงินสดในกรมธรรม์ที่สามารถดึงกลับมาใช้เมื่อไรก็ได้

และเมื่อเวลาผ่านไป มูลค่าเงินสดในกรมธรรม์ที่เพิ่มขึ้น 

ก็จะทำให้เขาดึงเงินกลับมาใช้ได้อีก วนต่อไปแบบนี้ได้เรื่อย ๆ

อ่านถึงตรงนี้ หลายคนก็น่าจะคุ้น ๆ แล้วว่า

หลักการนี้ก็ไม่ต่างจากการจำนำหุ้นในตลาดทุนเลย 

ที่เวลาผู้บริหารต้องการสภาพคล่อง ก็มักจะไม่ได้ขายหุ้นออกมาโดยตรง เพราะอาจกระทบต่อความเป็นเจ้าของและโครงสร้างการบริหาร

ดังนั้น แม้จะถือหุ้นมูลค่าหลายร้อยหลายพันล้านบาท ความมั่งคั่งเหล่านั้นก็ยังเป็นเพียงตัวเลขในกระดาษที่ไม่สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้ทันที

ผู้บริหาร หรือแม้แต่ผู้ถือหุ้นจำนวนมาก จึงเลือกใช้วิธีการนำหุ้นไปเป็นหลักประกัน เพื่อเปลี่ยนสินทรัพย์ในกระดาษให้กลายเป็นเงินสดในมือ

โดยทำได้ 2 วิธีหลัก ๆ คือ

1. เอาหุ้นวางในบัญชีมาร์จินกับโบรกเกอร์ เพื่อขอวงเงินซื้อหุ้นเพิ่ม

2. เอาหุ้นไปค้ำกับสถาบันการเงิน เพื่อกู้เงินออกมาใช้หมุนต่อ

ในขณะที่ฝั่งของประกันเองก็ไม่ต่างกัน เพียงแต่สินทรัพย์ที่ใช้ค้ำเปลี่ยนจากหุ้น เป็นกรมธรรม์ประกันชีวิตแทน โดยเป็นการ

1. กู้จากมูลค่าเงินสดในกรมธรรม์โดยตรง

2. ใช้กรมธรรม์ไปค้ำประกันกับสถาบันการเงิน

ข้อดีของการกู้แบบนี้คือ แม้จะมีการกู้ยืม แต่กรมธรรม์ก็ยังคงให้ความคุ้มครองตามปกติ แถมอัตราดอกเบี้ยก็มักจะต่ำกว่าการกู้ทั่วไป

ที่สำคัญคือ มูลค่าเงินสดในกรมธรรม์ยังไม่ผันผวน เหมือนราคาหุ้นในตลาด ทำให้ไม่มีความเสี่ยงเรื่องการโดน Forced Sell

ประกันชีวิตจึงกลายเป็นหนึ่งในเครื่องมือ Leverage ความเสี่ยงต่ำของคนรวย

โดยตอนยังมีชีวิตอยู่ กรมธรรม์จะทำหน้าที่ เป็นเหมือนแหล่งเงินทุนดอกเบี้ยต่ำให้เจ้าของดึงเงินก้อนออกมาใช้ต่อยอดโอกาสใหม่ทางธุรกิจได้ทันที

และเมื่อถึงวันที่จากไป กรมธรรม์ก็สามารถแปลงร่างเป็นสภาพคล่อง ให้เอาไปจ่ายภาษีมรดกในทรัพย์สินส่วนอื่น โดยที่ไม่ต้องขายหุ้น หรือสมบัติที่สร้างมาทั้งชีวิต..

#วางแผนการเงิน

#ประกัน

#คมสันต์แซ่ลี

Reference
- TOPP TABLE ON STAGE UNLOCKING WEALTH ปลดล็อกก้าวแรกสู่ความมั่งคั่ง