High Net Worth คือใคร ? ทำไม ลงทุนสินทรัพย์ ได้หลากหลายกว่า นักลงทุนทั่วไป - BillionMoney

หากเราติดตามข่าวตลาดการเงินเป็นประจำ เราก็น่าจะเคยได้ยินคำว่า “นักลงทุนสถาบัน” กันมาบ้าง

โดยนักลงทุนสถาบันนี้ เป็นคำที่ใช้เรียกกลุ่มนักลงทุน เช่น กองทุน ธนาคารพาณิชย์ รวมไปถึงกลุ่มผู้ลงทุนรายใหญ่ หรือ High Net Worth นั่นเอง

แล้วกลุ่มผู้ลงทุนรายใหญ่คือใคร ทำไมถึงสามารถลงทุนในสินทรัพย์บางอย่างที่นักลงทุนทั่วไป ลงทุนไม่ได้

BillionMoney จะมาย่อยให้ฟัง

ตามนิยามของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ หรือ ก.ล.ต. กลุ่มผู้ลงทุนรายใหญ่ แบ่งออกเป็น 2 กลุ่ม

1.กลุ่มผู้ลงทุนรายใหญ่ ประเภทบุคคลธรรมดา

บุคคลที่จะเข้าข่ายนักลงทุนกลุ่มนี้ จะต้องมีฐานะการเงินเข้าข่ายเงื่อนไขใดเงื่อนไขหนึ่งดังต่อไปนี้

-มีรายได้ ตั้งแต่ 3 ล้านบาทขึ้นไป

-มีเงินลงทุนในหลักทรัพย์ ตั้งแต่ 8 ล้านบาทขึ้นไป และถ้ารวมกับเงินฝากจะเป็น 15 ล้านบาทขึ้นไป

-มีสินทรัพย์สุทธิ ไม่รวมที่พักอาศัย ตั้งแต่ 30 ล้านบาทขึ้นไป

2.กลุ่มผู้ลงทุนรายใหญ่ ประเภทนิติบุคคล

นิติบุคคลที่จะเข้าข่ายนักลงทุนกลุ่มนี้ จะต้องมีฐานะการเงินเข้าข่ายเงื่อนไขใดเงื่อนไขหนึ่งดังต่อไปนี้

-มีเงินลงทุนในหลักทรัพย์ ตั้งแต่ 15 ล้านบาทขึ้นไป และถ้ารวมกับเงินฝากจะเป็น 30 ล้านบาทขึ้นไป

-มีส่วนของผู้ถือหุ้น ตั้งแต่ 75 ล้านบาทขึ้นไป

ทั้งนี้ เกณฑ์ที่กล่าวไปข้างต้น คือเกณฑ์ด้านฐานะการเงินเพียงอย่างเดียวเท่านั้น โดยผู้ที่จะเข้าข่ายอยู่ในกลุ่มผู้ลงทุนรายใหญ่ ยังต้องผ่านเกณฑ์ด้านความรู้และประสบการณ์ด้านการลงทุน ในเงื่อนไขใดเงื่อนไขหนึ่งด้วยเช่นกัน ซึ่งเงื่อนไขดังกล่าวคือ

-มีประสบการณ์การลงทุนย้อนหลังในสินทรัพย์เสี่ยงที่ต้องมีการลงทุนเป็นประจำและต่อเนื่อง

-มีประสบการณ์การทำงานด้านการบริหารการเงินและการลงทุน

-เป็นผู้แนะนำการลงทุนหรือผู้วางแผนการลงทุนที่ได้รับความเห็นชอบจากสำนักงาน ก.ล.ต.

-ได้รับคุณวุฒิด้านการลงทุนคุณวุฒิใดคุณวุฒิหนึ่ง ได้แก่
Chartered Financial Analyst (CFA)
Certified Investment and Securities Analyst (CISA) Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA) Certified Financial Planner (CFP)

จากเกณฑ์ทั้งหมดข้างต้นนี้เอง เราจะเห็นได้ว่ากลุ่มผู้ลงทุนรายใหญ่นั้น จะต้องมีความรู้ในด้านการลงทุน และมีทุนทรัพย์ ที่มากพอจะแบกรับความเสี่ยงจากการลงทุน ได้มากกว่านักลงทุนรายย่อยทั่วไป

ด้วยเหตุนี้ นักลงทุนในกลุ่มผู้ลงทุนรายใหญ่นั้น จะสามารถลงทุนในสินทรัพย์ ที่มีความผันผวนทางราคาสูง และมีความเสี่ยงสูงตามไปด้วยได้ เช่น

-ตราสารหนี้ที่ไม่มีการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ ซึ่งมีความเสี่ยงสูง แต่ก็ให้ดอกเบี้ยในอัตราที่สูงตามไปด้วย

-กองทุนรวมสำหรับผู้ลงทุนที่มิใช่รายย่อย ซึ่งสามารถลงทุนในตราสารหนี้ ที่ไม่มีการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ หรือมีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่า Investment Grade ได้ โดยไม่จำกัดอัตราส่วนในการลงทุน

แล้วการมีกลุ่มผู้ลงทุนรายใหญ่ อยู่ในตลาดการเงิน มีข้อดีอย่างไร ?

การที่กลุ่มผู้ลงทุนรายใหญ่สามารถลงทุนในตราสารหนี้ที่ไม่มีการจัดอันดับความน่าเชื่อถือได้นั้น ก็จะทำให้บริษัทที่ไม่ได้รับการจัดอันดับเรตติงหุ้นกู้ มีโอกาสระดมทุนผ่านตลาดตราสารหนี้ได้ นั่นเอง

อ่านมาถึงตรงนี้ เราก็น่าจะรู้แล้วว่า กลุ่มผู้ลงทุนรายใหญ่ หรือ High Net Worth คือใคร

ซึ่งก็ต้องบอกว่า กลุ่มนักลงทุนรายนี้ ก็ถือเป็นอีกกลุ่มที่มีความสำคัญต่อตลาดการเงินประเทศไทยในวันนี้..

References
-https://www.thaibma.or.th/EN/Investors/Individual/Blog/2022/010622.aspx
-https://www.sec.or.th/TH/Template3/Articles/2559/ac-post-25590106-unrated-bond.pdf
-https://www.thaibma.or.th/EN/Investors/Individual/Blog/2017/01082017.aspx