เมื่อพูดถึงหลักการวิเคราะห์หุ้นก่อนลงทุน สุดยอดฮิตในยุคนี้ ชื่อของ 7 Powers ก็มักจะอยู่ในห้วงความคิดลำดับแรก ๆ ของเหล่านักลงทุนเสมอ

เพราะ 7 Powers ถูกคิดค้นโดย คุณ Hamilton Helmer นักกลยุทธ์ธุรกิจชื่อดัง และยังเป็นนักลงทุนที่ทำผลตอบแทนได้มากมายมหาศาล ชนิดหาตัวจับได้ยากมาก

ด้วยผลตอบแทนระดับ 41.5% ต่อปี ตลอด 21 ปีที่มีบันทึกไว้ สามารถเปลี่ยนเงินจำนวน 1,000,000 บาท ให้เติบโตกลายเป็น 1,465,160,000 บาทได้เลย..

ซึ่งที่มาของการทำผลตอบแทนระดับตำนานนี้ มาจากหลักคิดในการวิเคราะห์ธุรกิจอย่างเฉียบคม ด้วย 7 Powers นั่นเอง

แต่รู้หรือไม่ว่า จริง ๆ แล้ว 7 Powers มีจุดเริ่มต้น ที่ไม่ได้มาจากการนำไปใช้เพื่อโลกการลงทุนเป็นหลัก

แต่กลับมีจุดมุ่งหมายหลัก คือการเปลี่ยนบริษัทสักแห่ง เพื่อกลายมาเป็นสุดยอดบริษัทระดับตำนานให้ได้

และหากสงสัยว่า แล้วหลักคิดของ 7 Powers ของคุณ Hamilton Helmer จะช่วยเปลี่ยนธุรกิจในมือเรา ให้มีศักยภาพกลายเป็นธุรกิจระดับตำนานได้อย่างไร ?

MONEY LAB จะย่อยเรื่องการเงิน การลงทุน ให้เข้าใจง่าย ๆ

การจะเปลี่ยนให้บริษัทเกิดใหม่สักแห่ง มีความก้าวหน้า จนเติบใหญ่ กลายเป็นบริษัทระดับตำนานของโลกได้นั้น

คุณ Helmer แนะนำว่า จะต้องพัฒนา Power แต่ละด้านขึ้นมา ให้แข็งแกร่งให้ได้ ในแต่ละช่วงอายุของบริษัท ที่แตกต่างกันไป

โดยแบ่งออกเป็น 3 ระยะ ดังนี้

1. ช่วงก่อร่างสร้างตัว

ในระยะเริ่มต้น หากอยากให้ธุรกิจของเราที่เป็นน้องใหม่ได้เติบโต ต้องมีกลยุทธ์ที่แปลกใหม่ และแตกต่างจากเจ้าตลาดเดิม เพื่อแย่งชิงส่วนแบ่งทางธุรกิจมาให้ได้

โดยในระยะนี้ Power ที่บริษัทจะต้องพัฒนาขึ้น ประกอบด้วย

- Counter Positioning คือการมีโมเดลธุรกิจแบบใหม่ ที่จะสร้างการเติบโตให้กับบริษัท ในแบบที่ยักษ์ใหญ่ในอุตสาหกรรม ไม่กล้าทำตาม เพราะจะเป็นการทำให้ตัวเองต้องเดือดร้อน

เช่น กรณีอย่าง Netflix ที่เริ่มต้นทำธุรกิจ ด้วยการส่ง DVD ทางไปรษณีย์ ไปให้กับลูกค้า

และการเลือกพัฒนาคอนเทนต์ ลงในแพลตฟอร์มของตัวเอง เพื่อจะได้ลดการพึ่งพาคอนเทนต์ของพาร์ตเนอร์ และช่องทางการจัดจำหน่ายอย่างโรงหนังลง

- Cornered Resource คือการที่บริษัทต้องมีสิทธิบัตรบางอย่างที่พิเศษมาก ๆ หรือรวมไปถึงการมีเหล่าทีมงานยอดฝีมือ ที่หาที่ไหนไม่ได้ มาคอยเร่งผลักดันธุรกิจ ให้เติบโตอย่างรวดเร็ว

เช่น บริษัทยาน้องใหม่ ที่สามารถคิดค้นยาตัวใหม่ขึ้นมาได้ จนได้รับสิทธิบัตรเป็นเวลานาน ให้สามารถทำเงินจากยาตัวนี้ ได้อย่างมหาศาล

หรืออย่างกรณี บริษัท Pixar ในยุคก่อตั้ง ที่สามารถดึงตัวยอดฝีมือแห่งยุค ที่มาก่อนกาลในวงการแอนิเมชัน จนสร้างสรรค์ผลงานในแบบที่ใครยากจะเลียนแบบได้

2. ช่วงเติบโตอย่างก้าวกระโดด

หากผ่านระยะแรกไปได้แล้ว ธุรกิจของเราก็จะเข้าสู่ระยะที่ 2 คือการที่ผลประกอบการเติบโตอย่างก้าวกระโดด ระดับ 30% ถึง 40% ต่อปี

ระยะนี้คือจุดชี้ชะตาว่า บริษัทจะสามารถก้าวเข้าไปสู่ การมีสถานภาพที่แข็งแกร่ง จนเป็นผู้ชนะที่แท้จริงในอนาคต ได้หรือไม่

ซึ่งการจะทำแบบนั้นได้ คุณ Helmer แนะนำว่า บริษัทจะต้องพัฒนา Power บางอย่าง ใน 3 อย่างดังต่อไปนี้

- Scale Economies คือการเร่งให้ผลประกอบการของบริษัท เติบโตขึ้นอย่างรวดเร็ว จนถึงจุดคุ้มทุน มากพอจะครอบคลุมค่าใช้จ่ายได้ เพื่อเปลี่ยนให้บริษัททำกำไรได้ในที่สุด

และเมื่อบริษัทสามารถเติบโตได้ ไปจนถึงจุดที่มีประสิทธิภาพในการทำธุรกิจดีที่สุดแล้ว ต้นทุนในการทำธุรกิจต่อหน่วยของบริษัท จะต่ำมาก

จนยากที่จะมีคู่แข่งหน้าใหม่ เข้ามาแข่งขัน และทำประสิทธิภาพได้ในระดับทัดเทียมกันกับธุรกิจของเรา

เช่น บริษัท TSMC ที่มีทั้งนวัตกรรมล้ำหน้าที่สุด และความสามารถในการผลิตชิป ให้ได้ในปริมาณมากที่สุดในโลก จนทิ้งห่างคู่แข่งอันดับ 2 ไปอย่างไม่เห็นฝุ่น

- Network Economies คือการขยายเครือข่ายของบริษัท โดยดึงลูกค้าให้เข้ามาผูกอยู่ในระบบนิเวศของบริษัท ให้มากที่สุด

เช่น บริษัทอย่าง META มีโซเชียลแพลตฟอร์มหลากหลาย ครอบคลุม Facebook, Instagram และ WhatsApp

ซึ่งรวมกันแล้วมีผู้ใช้งานกว่า 2,000 ล้านคนทั่วโลก โดยมีทั้งฝั่งผู้ประกอบการ และฝั่งผู้ใช้งาน ที่ได้ประโยชน์จากการเชื่อมโยงกันผ่านแพลตฟอร์มของบริษัท

- Switching Costs คือเมื่อมีลูกค้าเข้ามาแล้ว จะต้องทำให้ลูกค้า ยังคงใช้บริการกับบริษัทต่อไปยาว ๆ

จนโอกาสที่ลูกค้าจะหนีไปใช้บริการของเจ้าอื่น แทบจะเป็นไปไม่ได้

เช่น บริษัทเจ้าของซอฟต์แวร์ชื่อดังหลายตัว ที่เมื่อลูกค้าได้ใช้งานแล้ว ข้อมูลในการทำธุรกิจในแต่ละวัน จะถูกเก็บอยู่ในระบบ จนการเปลี่ยนใจย้ายออก จึงแทบจะเป็นไปไม่ได้อีกเลย

หากบริษัทสามารถสร้าง Power บางอย่าง ในช่วงระยะนี้ได้เป็นอย่างดีแล้ว เมื่อได้เข้าสู่ระยะต่อไป สถานการณ์ของบริษัท ก็จะมีเสถียรภาพดีขึ้นเป็นอย่างมาก

3. ช่วงสถานการณ์มั่นคง

ระยะนี้ การเติบโตจะเริ่มลดลงจากช่วงก่อนหน้า แต่ภาพรวมของธุรกิจเรา จะเริ่มมีความแข็งแกร่งมากแล้ว

อย่างไรก็ตาม การจะเข้าสู่ระยะนี้ได้ ก็ไม่ได้ง่ายอย่างที่คิด เพราะต้องอาศัยทั้งระยะเวลาในการสร้างรากฐานให้เหนียวแน่น รวมถึงความเชี่ยวชาญของระบบภายในบริษัทเอง

ผ่านการหล่อหลอม Power ที่เหลืออีก 2 ตัว ให้เกิดขึ้นมาให้ได้

- Process Power คือการพัฒนากระบวนการภายใน ซึ่งไม่ได้มีแค่วิธีการผลิตสินค้าและบริการ แต่ยังรวมถึงวัฒนธรรมองค์กรของบริษัทอันเป็นเอกลักษณ์ ในแบบที่ใครเอาไปทำตามง่าย ๆ ไม่ได้

เช่น ระบบการผลิตของ Toyota ที่ผสมผสานระหว่าง สายพานการผลิตที่มีประสิทธิภาพสูง และทีมงานวิศวกรของบริษัทที่ถูกฝึกฝนมาอย่างดี

- Branding คือการสร้างให้แบรนด์สินค้าและบริการของบริษัท ครองใจของลูกค้า ได้เป็นลำดับแรก ๆ อยู่เสมอ

เช่น สินค้าแบรนด์หรู ที่สร้างความตระหนักรู้กับลูกค้ามาเป็น 100 ปี อย่าง Louis Vuitton และ Hermès

ซึ่งบริษัทเหล่านี้ ล้วนมีความสามารถในการเป็นผู้กำหนดราคา ทำให้ขายสินค้า ได้ในอัตรากำไรสูง ในแบบที่แบรนด์ยุคหลัง ยังไม่สามารถทำตามได้ เพราะบารมีเรื่องแบรนด์ยังไม่แข็งแกร่งเท่า

อ่านมาถึงตรงนี้ เราก็คงเข้าใจกันดีขึ้นแล้วว่า หลักคิดในการสร้างบริษัทให้เติบใหญ่ ด้วยการพัฒนา 7 Powers ตามแต่ละช่วงอายุ จากคุณ Hamilton Helmer นั้นเป็นอย่างไร

จะเห็นได้ว่า จากประสบการณ์ของคุณ Helmer ที่ผ่านทั้งฝั่งการเป็นที่ปรึกษาในโลกธุรกิจ และการเป็นนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จสูงมายาวนาน

ทำให้เราสามารถพูดได้เต็มปากเลยว่า ไม่ว่าตอนนี้ เราจะเป็นนักธุรกิจ หรือนักลงทุนก็ตาม เราก็สามารถนำแนวคิด 7 Powers ไปใช้ ให้เกิดประโยชน์ขึ้นได้จริง

แต่ทั้งนี้ทั้งนั้น ก็ขอเพียงแค่ ให้เราเข้าใจสิ่งที่ทำอยู่ และมองหา Power เหล่านั้นให้เจอ

การเฟ้นหาบริษัทที่แข็งแกร่งเพื่อลงทุน หรือการปั้นธุรกิจของตัวเองให้เติบโตอย่างยั่งยืน ก็คงจะไม่ใช่เรื่องที่ยากเกินความสามารถของเราอีกต่อไป..

#ธุรกิจ

#โมเดลธุรกิจ

#7Powers

Reference

- หนังสือ 7 Powers: The Foundations of Business Strategy (2016) โดย Hamilton Helmer