เล่าเรื่องหุ้น ให้เข้าใจ ภายใน 2 นาที วิธีศึกษาหุ้น ของ Peter Lynch - BillionMoney
มีคำพูดหนึ่งของ คุณอัลเบิร์ต ไอน์สไตน์ ที่กล่าวไว้ว่า “ถ้าคุณไม่สามารถอธิบายสิ่งใดให้ผู้อื่นเข้าใจได้โดยง่าย นั่นหมายความว่า คุณเองยังไม่เข้าใจมันดีพอ”

ซึ่งคำพูดนี้ ก็สามารถใช้ได้กับการลงทุนในหุ้นเช่นเดียวกัน โดยคุณ Peter Lynch เอง ก็ได้เล่าผ่านหนังสือ One Up On Wall Street ไว้ว่า

หากคุณสามารถเล่าเรื่องหุ้นให้กับครอบครัว เพื่อนฝูง หรือแม้แต่เด็ก ๆ ฟังแล้วเข้าใจได้ แสดงว่า คุณมาถูกทางแล้ว

โดยคุณ Peter Lynch ได้แนะนำให้เราฝึกพูดอธิบาย 3 สิ่งหลัก ๆ เกี่ยวกับหุ้นที่เราสนใจจะซื้อ เพื่อให้ตัวเองและคนอื่น เข้าใจได้ภายใน 2 นาที ได้แก่

-ความน่าสนใจของหุ้นนั้น

-สิ่งที่เกิดขึ้นแล้วจะทำให้บริษัทประสบความสำเร็จ

-อุปสรรคที่ขัดขวางไม่ให้บริษัทประสบความสำเร็จ

แต่อย่างไรก็ตาม ด้วยความที่หุ้นแต่ละตัวนั้น มีลักษณะเฉพาะตัวที่แตกต่างกัน ก็ทำให้ความน่าสนใจของหุ้นแต่ละตัวนั้น มีความแตกต่างกัน

คุณ Peter Lynch จึงได้แบ่งแบบฝึกออกเป็น 6 แบบ สำหรับหุ้น 6 ประเภทด้วยกัน

แล้วหุ้นแต่ละประเภทนั้น มีอะไรที่ควรพูดใน 2 นาทีบ้าง ?
BillionMoney จะย่อยให้เข้าใจ แบบง่าย ๆ

ประเภทที่ 1 หุ้นโตเร็ว

ลักษณะเด่น คือ เป็นธุรกิจที่มีขนาดกลางถึงขนาดเล็ก และมีการเติบโต 20-25% ต่อปี

โดยสิ่งที่น่าสนใจ ซึ่งเราควรอธิบายได้ สำหรับหุ้นโตเร็ว ก็คือ บริษัทดังกล่าว มีอัตราการเติบโตที่ดีแค่ไหน และมีการวางแผนทิศทางในการเติบโตอย่างไรบ้าง

ประเภทที่ 2 หุ้นแข็งแกร่ง

ลักษณะเด่น คือ เป็นธุรกิจที่มีขนาดใหญ่ มีพื้นฐานกิจการแข็งแกร่ง มีงบการเงินที่ดี และทนทานต่อภาวะเศรษฐกิจ มีการเติบโตประมาณ 10-12% ต่อปี

โดยสิ่งที่น่าสนใจ ซึ่งเราควรอธิบายได้ สำหรับหุ้นแข็งแกร่ง ก็คือ ค่า P/E เติบโตไหม และตัวเร่งกิจการคืออะไรบ้าง

ประเภทที่ 3 หุ้นโตช้า

ลักษณะเด่น คือ เป็นบริษัทที่อิ่มตัว รายได้คงที่ หรือเติบโตราว 2-3% ต่อปี และมีการจ่ายปันผลดีอย่างสม่ำเสมอ

โดยสิ่งที่น่าสนใจ ซึ่งเราควรอธิบายได้ สำหรับหุ้นโตช้า ก็คือ บริษัทยังมีรายได้คงที่ หรือเติบโตไหม และมีการจ่ายเงินปันผลดีอย่างสม่ำเสมอหรือเปล่า

ประเภทที่ 4 หุ้นวัฏจักร

ลักษณะเด่น คือ เป็นธุรกิจที่มีรายได้และกำไร ผันผวนขึ้นลง เป็นวัฏจักรสม่ำเสมอ

โดยสิ่งที่น่าสนใจ ซึ่งเราควรอธิบายได้ สำหรับหุ้นวัฏจักร ก็คือ ภาวะเศรษฐกิจเป็นอย่างไรบ้าง, สินค้าคงคลังมีอยู่มากแค่ไหน และราคาสินค้ามีแนวโน้มเป็นอย่างไร

ประเภทที่ 5 หุ้นสินทรัพย์มาก

ลักษณะเด่น คือ มีทรัพย์สินที่มีมูลค่ามาก แต่ตลาดยังมองไม่เห็น เช่น มีที่ดินเยอะ, ทำเลดี หรือมีเงินสดในบริษัทเยอะ

โดยสิ่งที่น่าสนใจ ซึ่งเราควรอธิบายได้ สำหรับหุ้นที่มีสินทรัพย์มาก ๆ ก็คือ ทรัพย์สินเหล่านั้น ที่บริษัทถืออยู่ คืออะไร และมีมูลค่าเท่าไร

ประเภทที่ 6 หุ้นฟื้นตัว

ลักษณะเด่น คือ เป็นธุรกิจที่ประสบปัญหาขาดทุนหนัก หรือเกือบล้มละลาย แต่มีแนวโน้มว่าจะสามารถพลิกสภาพกิจการ ที่กำลังย่ำแย่ ให้กลับมาดีได้อีกครั้ง

โดยสิ่งที่น่าสนใจ ซึ่งเราควรอธิบายได้ สำหรับหุ้นฟื้นตัว ก็คือ รายได้ของบริษัทดีขึ้นไหม และดำเนินกิจการเป็นไปตามแผนได้หรือเปล่า

ทั้งหมดนี้เองก็คือ วิธีการง่าย ๆ ในการคัดแยกหุ้นออกเป็นประเภทต่าง ๆ และช่วยให้เราเข้าใจเหตุผลที่แท้จริง สำหรับการตัดสินใจเข้าซื้อหุ้นตัวนั้น ๆ

การที่เราแบ่งหุ้นออกเป็นหลาย ๆ ประเภท และโฟกัสกับสิ่งสำคัญเกี่ยวกับหุ้นนั้นจริง ๆ เพื่อให้สามารถอธิบายกับตัวเอง รวมถึงคนอื่นฟังได้ ภายใน 2 นาที

จะช่วยให้เราสามารถทำความเข้าใจ รูปแบบธุรกิจของหุ้นหลาย ๆ แบบ รวมทั้งสิ่งที่ควรรู้ในหุ้นแต่ละประเภท ได้ในเวลาไม่นาน

และยิ่งถ้าหากเราสามารถอธิบาย สิ่งที่จะทำให้บริษัทนั้น ๆ ประสบความสำเร็จ รวมถึงอุปสรรคของบริษัทนั้น ได้อย่างครบถ้วนด้วย

การลงทุนในครั้งนี้ของเรา ก็มีโอกาสสูง ที่จะประสบความสำเร็จ เพราะมันแสดงให้เห็นว่า เรากำลังลงทุน ในสิ่งที่เราเข้าใจดีแล้ว นั่นเอง..

Reference
-หนังสือ One Up On Wall Street โดย Peter Lynch และ John Rothchild