แม้หลายคนจะทราบดีว่า ความเสี่ยงจากความผันผวนกับการลงทุนคือของคู่กัน แต่เมื่อถึงเวลาที่เราต้องเจอกับเหตุการณ์ความผันผวนเข้ากับตัวเอง แบบไม่ทันตั้งตัว

เช่น ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัว -10% ภายในเวลาแค่อาทิตย์เดียว หลังประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศขึ้นภาษีกับแทบทุกประเทศ

เราก็คงจะรู้สึกหวั่นใจไม่น้อย ว่าจะยังคงถือหุ้นต่อไปดีไหม หรือจะขายเอาเงินทุนออกมาก่อนเพื่อไม่ให้ขาดทุน
แต่ความรู้สึกหวั่นใจแบบนี้ บางทีอาจจะเกิดจากการที่เราลงทุน โดยไม่ได้กระจายความเสี่ยงอย่างเหมาะสมก็เป็นได้

ซึ่งทาง SCB WEALTH ก็มีอีก 1 ตัวเลือกที่น่าสนใจ มาช่วยกระจายความเสี่ยงในการลงทุนของเรา ให้ดียิ่งขึ้น นั่นก็คือ กองทุนเปิดไทยพาณิชย์ อินคัม (ชนิดสะสมมูลค่า) หรือ “SCBINCA”

แล้วกองทุนนี้มีจุดเด่นอะไร ที่จะช่วยสร้างสมดุลให้พอร์ต พร้อมเปิดโอกาสรับผลตอบแทนได้ แม้ในช่วงที่ตลาดยังผันผวน ?

MONEY LAB จะย่อยเรื่องการเงิน การลงทุน ให้เข้าใจง่าย ๆ

1. กระจายความเสี่ยงอย่างมีประสิทธิภาพ ด้วยการลงทุนในตราสารหนี้ทั่วโลก

SCBINCA มีกองทุนหลักคือกองทุนตราสารหนี้ระดับโลกอย่าง Pimco GIS Income Fund ที่ลงทุนในตราสารหนี้ทั่วโลก ไม่ว่าจะเป็น สหรัฐฯ, ยุโรป, สหราชอาณาจักร, ออสเตรเลีย, ญี่ปุ่น หรือกลุ่มตลาดเกิดใหม่ เช่น แอฟริกาใต้ และเปรู

โดยกระจายการลงทุนในตราสารหนี้ทั้งพันธบัตรรัฐบาลคุณภาพดี ตราสารหนี้ที่มีสินทรัพย์ค้ำประกัน และหุ้นกู้ของเอกชน ที่ครอบคลุมในหลากหลายอุตสาหกรรม

ซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่มีความสัมพันธ์ต่ำกับตลาดหุ้น (Low Correlation) หมายความว่า ผลตอบแทนของกองทุนไม่ได้เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกับหุ้นเสมอไป เมื่อหุ้นผันผวนหรือตลาดปรับตัวลง ตราสารหนี้จำนวนมากในพอร์ตของกองทุนมักยังให้ผลตอบแทนเป็นบวก ผลลัพธ์คือ ช่วยให้พอร์ตการลงทุนโดยรวม มีความเสถียรขึ้น ลดการแกว่งตัวของพอร์ต และรักษามูลค่าพอร์ตในช่วงตลาดหุ้นผันผวนได้ดีกว่า

ทำให้การนำ SCBINCA เข้ามาไว้ในพอร์ตการลงทุน จะช่วยลดความผันผวนโดยรวมจากการลงทุน ได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น

2. เปิดโอกาสสร้างผลตอบแทนเหนือเงินฝาก ด้วยกลยุทธ์ Income Generation

SCBINCA มีนโยบายการลงทุนแบบ Active Management ซึ่งมีเป้าหมายในการทำผลตอบแทนให้ได้มากกว่าตัวชี้วัด

โดยกองทุนหลักอย่าง Pimco GIS Income Fund มุ่งเน้น Income Generation ลงทุนในตราสารหนี้ที่ให้ดอกเบี้ย และกระแสเงินสดต่อเนื่อง จึงตอบโจทย์นักลงทุนที่ต้องการสร้างรายได้สม่ำเสมอ และลงทุนในระยะกลางถึงยาว ยังมีโอกาสสร้างผลตอบแทนที่สูงกว่าการลงทุนในเงินฝากหรือพันธบัตรระยะสั้นเพียงอย่างเดียว

3. เทรนด์ดอกเบี้ยขาลง แรงส่งสำคัญของตลาดตราสารหนี้

ทาง SCB WEALTH ได้ประมาณการไว้ว่า ในปีนี้ธนาคารกลางของสหรัฐฯ หรือ Fed จะทำการลดดอกเบี้ยอีก 0.5% ซึ่งจะทำให้อัตราดอกเบี้ยนโยบาย ลงมาอยู่ที่ประมาณ 3.50-3.75% (ข้อมูล ณ วันที่ 10 ตุลาคม 2568)

การลดดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจแบบนี้ ไม่ได้ส่งผลดีแค่กับตลาดหุ้นเพียงอย่างเดียวเท่านั้น แต่ยังเป็นผลดีกับตลาดตราสารหนี้อีกด้วย

จากการที่อัตราดอกเบี้ยในตลาดที่ลดลง จะทำให้ตราสารหนี้เดิมที่จ่ายดอกเบี้ยสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยในตลาด มีความน่าสนใจในสายตานักลงทุนมากขึ้น ราคาของตราสารหนี้ในตลาดจึงอาจจะปรับตัวสูงขึ้นจากความต้องการนี้

ซึ่งจากการที่นโยบายการเงินของธนาคารกลางหลาย ๆ ประเทศ ค่อนข้างเป็นไปในทิศทางเดียวกันกับสหรัฐอเมริกา ก็ทำให้ราคาของตราสารหนี้ในกองทุน Pimco GIS Income Fund ซึ่งเป็นกองทุนหลักของ SCBINCA ปรับตัวสูงขึ้น และมีโอกาสสร้างผลตอบแทนได้เพิ่มเติม นอกจากรายได้ดอกเบี้ยที่ได้รับ

โดยกองทุน SCBINCA นี้ สามารถซื้อขายได้ง่าย ๆ ผ่านทั้งแอป SCB EASY หรือธนาคารไทยพาณิชย์ทุกสาขาทั่วประเทศ ด้วยเงินขั้นต่ำเพียงแค่ 1 บาทเท่านั้น และยังสามารถซื้อได้ทุกวันทำการอีกด้วย

ด้วยจุดเด่นทั้งหมดนี้ จึงทำให้กองทุน SCBINCA เป็นอีกตัวเลือกในการกระจายความเสี่ยงที่น่าสนใจ ซึ่งนักลงทุนควรจะมีไว้ติดพอร์ตบ้าง

เพราะพอร์ตการลงทุนที่ดี ไม่ควรพึ่งพาเพียงสินทรัพย์ใดสินทรัพย์หนึ่ง
แต่ควรมีสมดุลระหว่างการเติบโตและความมั่นคง

การกระจายบางส่วนมาลงทุนใน ตราสารหนี้คุณภาพดีทั่วโลก
ช่วยลดความผันผวนโดยรวมของพอร์ต พร้อมสร้างกระแสรายได้สม่ำเสมอ (Income) และเปิดโอกาสรับผลตอบแทนเพิ่มขึ้นในช่วงดอกเบี้ยขาลง ซึ่งมักเป็นจังหวะที่ตราสารหนี้ได้รับแรงสนับสนุน

เพราะเป้าหมายของการลงทุน ไม่ใช่เพียงการไล่ตามผลตอบแทนสูงสุด
แต่คือการสร้างพอร์ตที่ “ยืนระยะได้ในทุกภาวะตลาด” และพาเราเข้าใกล้เป้าหมายทางการเงินอย่างมั่นคงในระยะยาว

คำเตือน :
• การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยง รวมถึงควรขอคำแนะนำเพิ่มเติมจากผู้ประกอบธุรกิจก่อนตัดสินใจลงทุน
• กองทุนเปิดไทยพาณิชย์ อินคัม (ชนิดสะสมมูลค่า) (SCBINCA) ความเสี่ยงกองทุนระดับ 5 ความเสี่ยงปานกลางค่อนข้างสูง
• กองทุนไม่ได้ป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนทั้งจำนวน ผู้ลงทุนอาจขาดทุน หรือได้รับกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน หรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้
• การลงทุนในกองทุนรวมไม่ใช่การฝากเงิน จึงมีความเสี่ยงจากการลงทุน ซึ่งผู้ลงทุนอาจไม่ได้รับเงินลงทุนคืนเต็มจำนวน
• ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต
• ศึกษาข้อมูลกองทุนหลักและหนังสือชี้ชวนกองทุนที่ร่วมรายการเพิ่มเติมได้จาก Website ของบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวม www.scbam.com
• สอบถามรายละเอียดและข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ SCB Call Center โทร. 02-777-7777

ผู้ลงทุนควรศึกษาควรศึกษาข้อมูลก่อนการตัดสินใจลงทุน ได้ที่ https://www.scbam.com/th/fund/morningstar/fund-information/scbinca